Bally’s Corporation har inngått en tidligere kunngjort kredittfasilitet for terminslån med forfall i 2031, som gir 1,1 milliarder dollar i finansierte terminslån, og fullførte den tidligere kunngjorte salgs- og leieback av eiendomsaktivaene til detsTwin River Lincoln Casino Resort.
Termlånene tilbys av Ares Management Credit funds, samt King Street Capital Management og TPG Credit.
Separat fullførte selskapet Lincoln-salgs- og leieback i samsvar med en avtale med GLP Capital, L.P., et datterselskap av Gaming and Leisure Properties, Inc. Transaksjonen ga totalt vederlag på 700 millioner dollar, før transaksjonskostnader og skatteforpliktelser.
Den innledende kontantleien for Twin River Lincoln-eiendommen er 56 millioner dollar per år, med sedvanlige årlige justeringer.
Inntektene fra termlånene vil bli brukt til generelle selskapsformål, inkludert utviklingen av Bally’s Bronx og Bally’s Chicago. Selskapet vil også avsette kontanter tilgjengelig fra provenyet fra Intralot-transaksjonen, som ble gjennomført i oktober 2025, samt Lincoln-salgs- og leieback, sammen med deler av provenyet fra utstedelsen av termlånene, for å betale tilbake i sin helhet sine utestående termlånlån på 1,47 milliarder dollar som forfaller i 2028.
Termlånene er sikret av i vesentlig grad alle vesentlige eiendeler i selskapet og dets heleide datterselskaper, inkludert egenkapitalen i Bally’s Intralot S.A. som er eid av selskapet, med sedvanlige unntak og unntak. Disse inkluderer eiendeler eid av Bally’s Intralot S.A., enkelte utviklingsaktiva, ikke-datterselskaper og utpekte ubegrensede datterselskaper.
Citizens Capital Markets fungerte som finansiell rådgiver for Bally’s. Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP og Latham & Watkins LLP fungerte som juridiske rådgivere for selskapet.
