Banijay Group kunngjorde tirsdag at de har blitt enige om å kjøpe en 65% andel i Tipico Group fra private equity-firmaet CVC. Deretter vil de slå sammen den tyske sportsbetting-operatøren med sin eksisterende Betclic-virksomhet, med mål om å danne et av Europas største regulerte nettbaserte spillingsselskaper.
Transaksjonen, som skal betales kontant gjennom en finansieringspakke på 3 milliarder euro (3,50 milliarder dollar), verdsetter Betclic til €4,8 milliarder og Tipico til €4,6 milliarder. Underlagt regulatoriske og andre godkjenninger forventes avtalen å bli avsluttet i midten av 2026. Banijay sa at de har til hensikt å øke sin eierandel i Tipico til minst 72% gjennom kjøpsopsjoner etter første trinn av oppkjøpet.
Fusjonen vil doble størrelsen på Banijays spilldivisjon, og skape en enhet med samlede inntekter på €6,4 milliarder ($7,46 milliarder) og justert EBITDA på €1,4 milliarder basert på pro forma 2024-basis, ifølge tall publisert av selskapet. Banijay sa at den sammenslåtte gruppen vil bli Europas fjerde største sportsbetting- og spilloperatør og lederen i fastlands-Europa. Den søker omtrent €100 millioner i årlige synergier i mellomlang sikt.
François Riahi, administrerende direktør i Banijay Group, sa at avtalen representerte et betydelig milepæl i selskapets strategiske satsing på regulerte spillmarkeder. «Vi er glade for å kunngjøre denne transformative avtalen for Banijay Group… Tipico passer perfekt inn i [vår] strategi og er i tråd med vår DNA: en sterk leder i to viktige markeder, fullt regulert, produktfokusert, svært lønnsom,» sa han.
Tipico er markedsleder i Tyskland og Østerrike, med mer enn 1 250 bettingbutikker i begge land, inkludert Admiral Austria-detaljhandel og terminalsvirksomheten. Betclic har sterke markedsposisjoner i Frankrike, Portugal, Polen og Côte d’Ivoire. Til sammen har de to operatørene 6,5 millioner unike aktive spillere i året. Som en del av avtalen vil Betclic selge sin 53,9%-andel i Bet-at-home.
Riahi sa at involveringen av Tipicos stiftende aksjonærer var et viktig signal om tillit til den sammenslåtte virksomheten. «Jeg er spesielt glad for å se at Tipico-gründerne har besluttet å inngå partnerskap med oss for å bygge en ny europeisk leder i sportsbetting-bransjen, og overføre hele sin eierandel i Tipico til Banijay Gaming,» sa han.
Gruppen sa at den sammenslåtte gruppen vil operere kun i lokale regulerte markeder, noe som gjenspeiler økende krav til samsvar for operatører i hele Europa. Finansieringspartnere som støtter Betclic vil refinansiere og garantere Tipicos eksisterende gjeld, med gjeldsgrad forventet å være rundt 3,5 ganger etter transaksjonen og under 2,5 ganger innen tre år.
Ledelsesendringene vil tre i kraft 1. januar 2026, når integrasjonen er i gang. Nicolas Béraud, Betclics grunnlegger, vil bli styreleder for Banijay Gaming-styret, mens investeringsfirmaet Lov Group Invest vil fortsette som president. Julien Brun vil overta som administrerende direktør i Betclic, Joachim Baca vil bli nestleder i Banijay Gaming, og Axel Hefer vil fortsette som CEO i Tipico.
Béraud sa at fusjonen markerte en ny fase for selskapet han grunnla. “Dette er et spennende landemerke for Betclic og Banijay Gaming,” sa han. “Sammen vil vi være sterkere, med skala, talent og innovasjon som trengs for å levere en enestående opplevelse for våre spillere.”
Hefer sa at kombinasjonen ville akselerere Tipicos utvikling. “Å slå seg sammen med Betclic representerer et viktig milepæl i Tipicos vekstreise,” sa han. “Dette partnerskapet gir skala og ressurser for å akselerere produktinnovasjon, gjøre dristige investeringer i teknologi og sette nye standarder for kundene våre.”
CVC-partner Daniel Pindur, hvis firma selger sin flertallsandel i Tipico, sa: “Kombinasjonen med Betclic er det naturlige neste steget i denne veksthistorien, som forener to markedsledere med komplementære styrker for å skape en europeisk mester.”
Lov Group-grunnleggeren, Stéphane Courbit, kalte beslutningen “et sterkt trekk som gjenspeiler vår ambisjon og langsiktige visjon.”
